Modal Ventura dan Ekuitas Swasta melibatkan investasi uang ke dalam bisnis, tetapi ada beberapa perbedaan utama di antara keduanya. Di Venture Capital, investor mencari perusahaan yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi, dan mereka memberikan modal sebagai imbalan atas saham di perusahaan tersebut. Ekuitas Pribadi, di sisi lain, biasanya digunakan untuk membeli kepemilikan di perusahaan yang lebih mapan. Investor di Private Equity sering mencari bisnis dengan keuangan yang solid yang dapat dibalik dan dibuat lebih menguntungkan.
Apa itu Modal Ventura?
Modal ventura (VC) adalah jenis ekuitas swasta, suatu bentuk pembiayaan yang disediakan oleh perusahaan atau dana untuk perusahaan start-up kecil, tahap awal, dan berpotensi tinggi. Modal ventura umumnya berasal dari investor kaya, bank investasi, dan lembaga keuangan lainnya. VC bersedia menginvestasikan lebih banyak uang dan mengambil risiko lebih besar daripada pemberi pinjaman tradisional karena mereka mengharapkan pengembalian investasi yang lebih tinggi.
- Investasi modal ventura tipikal terjadi setelah perusahaan menyelesaikan penawaran umum perdana (IPO), dan perusahaan VC membeli saham perusahaan dari hasil IPO.
- Perusahaan VC kemudian menjadi pemegang saham perusahaan. Kapitalis ventura biasanya menahan investasi mereka selama lima hingga tujuh tahun sebelum menjualnya, baik melalui IPO atau dengan menjual saham mereka ke investor lain dalam transaksi pasar sekunder.
- Modal ventura adalah sumber pembiayaan penting bagi perusahaan pemula, dan memainkan peran penting dalam membantu perusahaan ini tumbuh dan berkembang. Tanpa pendanaan VC, banyak perusahaan inovatif dan transformatif tidak akan pernah berhasil.
VC memberikan dukungan finansial dan bimbingan kepada perusahaan portofolio mereka. Selain menyediakan modal, VC juga menawarkan saran strategis Perusahaan mereka, membantu mereka membangun koneksi dengan orang-orang berpengaruh di industri mereka, dan membuka pintu ke pasar baru. Kapitalis ventura adalah bagian penting dari ekosistem kewirausahaan dan inovasi.
Apa itu Ekuitas Swasta?
Investasi ekuitas swasta di perusahaan adalah ketika lembaga keuangan atau perusahaan investasi menyediakan dana untuk bisnis dengan imbalan kepemilikan saham di perusahaan. Perusahaan ekuitas swasta biasanya berinvestasi di perusahaan yang tidak diperdagangkan secara publik di pasar saham.
- Investasi ekuitas swasta dapat memberi bisnis modal yang mereka butuhkan untuk berkembang, berinvestasi dalam produk atau teknologi baru, atau melakukan akuisisi. Perusahaan ekuitas swasta biasanya berusaha untuk menghasilkan laba atas investasi mereka melalui salah satu dari tiga metode: penawaran umum perdana (IPO), penjualan perusahaan, atau rekapitalisasi.
- Perusahaan ekuitas swasta biasanya memiliki tim profesional yang bekerja dengan manajemen perusahaan tempat mereka berinvestasi untuk meningkatkan operasi dan mengembangkan bisnis.
- Investasi ekuitas swasta biasanya dilakukan melalui dana, yang merupakan kendaraan yang mengumpulkan uang dari investor dan kemudian menginvestasikannya di perusahaan. Dana ekuitas swasta biasanya memiliki umur terbatas dan disusun sebagai kemitraan, yang memungkinkan pengelola dana berbagi keuntungan yang dihasilkan oleh investasi dana tersebut.
Perbedaan antara Modal Ventura dan Ekuitas Swasta
Modal ventura dan ekuitas swasta keduanya merupakan bentuk investasi di perusahaan, tetapi ada beberapa perbedaan utama di antara keduanya. Modal ventura biasanya diinvestasikan pada perusahaan tahap awal yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi namun mungkin belum menguntungkan.
- Ekuitas swasta umumnya diinvestasikan di perusahaan yang lebih matang yang ingin tumbuh atau merestrukturisasi melalui investasi baru. Kapitalis ventura sering berperan aktif dalam perusahaan tempat mereka berinvestasi, memberikan nasihat dan bimbingan untuk membantu mereka berkembang.
- Perusahaan ekuitas swasta biasanya mengambil pendekatan yang lebih lepas tangan, meninggalkan manajemen untuk menjalankan perusahaan sesuai keinginan mereka. Akibatnya, pemodal ventura cenderung lebih berani mengambil risiko daripada investor ekuitas swasta.
- Namun, ini juga berarti bahwa mereka memiliki potensi untuk memperoleh pengembalian yang lebih tinggi jika investasi mereka berhasil. Pada akhirnya, baik modal ventura maupun ekuitas swasta dapat menjadi sumber pendanaan yang berharga untuk pertumbuhan bisnis. Pilihan terbaik untuk sebuah perusahaan bergantung pada tahap perkembangannya, potensi pertumbuhannya, dan tingkat keterlibatan yang diinginkan dari investor.
Kesimpulan
Perbedaan utamanya adalah bahwa pemodal ventura biasanya mencari bisnis dengan potensi pertumbuhan tinggi, sedangkan perusahaan ekuitas swasta biasanya tertarik pada perusahaan yang lebih mapan. Selain itu, pemodal ventura sering duduk di dewan direksi perusahaan, sedangkan investor ekuitas swasta umumnya tidak. Akhirnya, jumlah uang yang diinvestasikan bisa sangat berbeda – pemodal ventura dapat menginvestasikan $1 juta atau lebih dalam satu perusahaan, sementara perusahaan ekuitas swasta mungkin hanya memasukkan beberapa ratus ribu dolar.